(上接A14版)
發行人自成立以來，一直致力于核心業務的技術研發，建立了材料應用、結構設計、工藝、設備、生產線自動化等技術體系，掌握了多項核心專有技術，建立了完整的研發體系，形成了良好的研發機制。
發行人持續技術創新，積累經驗，逐步擴展制造鏈，掌握層壓貼合技術、膜濺涂技術、黃光微影技術等生產環節的核心技術，在低電阻合金材料開發方面取得進展，基于對生產過程自動化開發的深刻理解，建立完整、協同、通用的制造體系，實現產品的高質量、精益生產。
憑借卓越的研發和生產實力，發行人被評為“高新技術企業”、“蘇州市企業技術中心”、“廣東省貼片精密無源器件(鈞)工程技術研究中心”、“江門市工程技術研究中心”、“江蘇省特新中小企業”和“廣東省特新中小企業”。
截至2024年6月30日，發行人共有R&D人員108人，占員工總數的9.72%。技術骨干在相關行業有多年的工作經驗，在工藝設計和R&D有豐富的經驗。發行人建立健全科學的績效考核和激勵機制，鼓勵R&D設計師積極自主創新，促進科技成果向商業應用的轉化。此外，發行人還授予核心技術人員股權，以激發核心技術人員的積極性，保證核心技術人員的穩定性。
發行人在電流感知精密電阻和熔斷器領域擁有豐富的技術儲備，并形成了相關專利。截至2024年9月20日，發行人擁有發明專利114項專利。
⑤生產工藝：生產制造工藝體系完善，自動化生產能力行業領先
發行人通過多年的經驗積累和技術改造升級，建立了完善的生產制造工藝體系。特別是在電流感應精密電阻的制造方面，發行人通過曝光、顯影、蝕刻、退膜、掛鍍等工藝流程，完成了電阻調節、成型、測試和交付給客戶。發行人具有蝕刻工藝（黃光微影工藝）生產電流感應精密電阻的能力。與其他工藝相比，蝕刻工藝的優點是精度更高，更適合生產微電阻，產品溫度系數更低。此外，電鍍鏈接屬于電鍍工藝
通過多年的技術經驗，發行人不斷優化生產工藝，提高生產過程中的自動化生產水平，降低人力，提高產品一致性。在生產自動化方面，發行人掌握了生產線生產設備的自動化集成、保險絲高適應性自動加工包裝設備、安全方便的自動保險絲加工生產工藝等技術。發行人通過生產自動化能力，保持了較高的生產效率和產品質量。
2023年扣除非經常性損益前后，歸屬于母公司股東凈利潤的攤薄后市盈率為32.82倍，低于中證指數有限公司2024年12月24日(T-4日)“C39”發布 計算機、通信等電子設備制造業上個月平均靜態市盈率為40.40倍；2023年母公司股東凈利潤平均靜態市盈率為38.78倍，但仍存在未來發行人股價下跌給投資者造成損失的風險。發行人和發起人（主承銷商）要求投資者關注投資風險，仔細研究和判斷發行定價的合理性，并做出合理的投資決策。
（2）根據本次發行確定的發行價格，提交有效報價的投資者數量為258人，管理的配售對象數量為5670人，占無效報價后所有配售對象總數的96.33%;相應的有效認購總額為1059540.00萬股，占無效報價消除后擬認購總額的96.28%。相應的有效認購倍數是戰略配售回撥后網上線下回撥前初始發行規模的2.20.66倍。
（3）請注意發行價格與線下投資者報價的差異。線下投資者報價詳見本公告附表中的“配售對象初步詢價報價”。
（4）《鈞踝電子科技有限公司首次公開發行股票并在創業板上市的招股意向書》（以下簡稱《招股意向書》）披露的募集資金需求金額為11274.98萬元。本次發行價格為10.40元/股，對應募集資金總額為6933.37萬元。扣除發行費用約7388.04萬元（不含增值稅）后，預計募集資金凈額約為61945.33萬元（如果存在尾數差異，則是四舍五入造成的），低于上述募集資金需求金額。
（5）本次發行遵循以市場為導向的定價原則。在初步查詢階段，線下機構投資者應根據實際認購意圖進行報價。發行人和保薦人（主承銷商）應根據初步查詢結果，綜合考慮剩余報價和擬認購數量、有效認購倍數、發行人基本面及其行業、市場狀況、可比上市公司估值水平、募集資金需求和承銷風險，協商確定發行價格。發行價格不得超過排除最高報價后線下投資者報價的中位數和加權平均數。排除最高報價后，公共基金、社會保障基金、養老金、年金基金、保險基金和合格境外投資者報價的中位數和加權平均值為10.7萬元/股。任何投資者參與認購的，視為已接受發行價格。如對發行定價方法和發行價格有任何異議，建議不參與發行。
（6）投資者應充分關注定價市場化中包含的風險因素，了解股票上市后可能低于發行價格，有效提高風險意識，加強價值投資理念，避免盲目投機。監管機構、發行人和贊助商（主承銷商）都不能保證股票上市后不會低于發行價格。新股投資具有較大的市場風險。投資者需要充分了解新股投資和創業板市場的風險，認真研究發行人招股說明書中披露的風險，充分考慮風險因素，認真參與新股發行。
2、根據初步調查結果，發行人與主承銷商協商確定，新股公開發行66.6.6700萬股，全部發行為新股，不安排舊股轉讓。發行人預計將使用募集資金11274.98萬元。根據發行價格10.40元/股，發行人預計募集資金總額為6933.37萬元。扣除發行費用約738.04萬元（不含增值稅）后，募集資金凈額約為61、945.33萬元（如尾數差異，四舍五入）。本次發行存在因募集資金而導致凈資產規模大幅增加的風險，對發行人的生產經營模式、經營管理和風險控制能力、財務狀況、利潤水平和股東的長期利益產生重要影響。
3、如果發行人募集資金使用不當或短期業務不能同步增長，將對發行人利潤水平產生不利影響或發行人凈資產收益率大幅下降的風險，導致發行人估值水平下降、股價下跌，給投資者帶來投資損失的風險。
重要提示
1、鈞踝電子首次公開發行人民幣普通股（a股）并在創業板上市（以下簡稱“本次發行”）的申請已經深圳證券交易所上市審計委員會審議通過，中國證監會同意注冊（中國證監會許可證）〔2024〕1487號)。本次發行不轉讓舊股，發行的所有股份均為新股。發行人股票簡稱“君威電子”，股票代碼為“301458”，也用于本次發行的初步查詢和線上線下認購。發行的股票計劃在深圳證券交易所創業板上市。
2、發行人與保薦人(主承銷商)協商確定發行新股66.6.6700萬股，發行股份占發行后公司股份總數的25.000%，全部發行新股，無舊股轉讓。公開發行后，總股本為266.6.6700萬股。
本次發行的初始戰略配售金額為1000.005萬股，占本次發行金額的15.00%。本次發行的發行價格不得超過排除最高報價后線下投資者報價的中位數和加權平均數，以及排除最高報價后公募基金、社保基金、養老金、年金基金、保險基金和合格境外投資者報價的中位數和加權平均數。因此，發起人的相關子公司不需要參與后續投資。
根據最終確定的發行價格，參與本次發行的戰略配售投資者是發行人高級管理人員和核心員工的專項資產管理計劃。本次發行的最終戰略配售額為211.5384萬股，占本次發行總額的3.17%。788.4621萬股初始戰略配售額與最終戰略配售額之間的差額將回撥至線下發行。
戰略配售回撥后，線上線下回撥機制啟動前，線下初始發行量為475.1316萬股，約占扣除最終戰略配售量后發行量的73.66%;網上初始發行量為1.7萬股，約占扣除最終戰略配售量后發行量的26.34%。最終線下線上發行總額為6.455.1316萬股，線上線下最終發行量將根據線上線下回撥確定。
3、本次發行的初步詢價工作已于2024年12月24日進行(T-4日)完成。根據初步詢價，發行人和保薦人(主承銷商)綜合考慮發行人基本面、行業、可比上市公司估值水平、市場情況、募集資金需求、有效認購倍數、承銷風險等因素，協商確定發行價格為10.40元/股，線下不再進行累計投標詢價。該價格對應的市盈率為:
(1)24.61倍(每股收益按2023年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前的總股本計算);
(2)23.13倍(每股收益按2023年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前的總股本計算);
(3)32.82倍(每股收益按2023年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后的總股本計算);
(4)30.84倍(每股收益按2023年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后的總股本計算)。
4、本次發行的離線和在線認購日為2024年12月30日（T日），任何配售對象只能選擇離線發行或在線發行進行認購。參與本次初步調查的配售對象，無論是否為有效報價，均不得參與在線認購。參與戰略配售的投資者不得參與本次發行的在線發行和離線發行，但除非公共基金、社會保障基金、養老金和年金基金由證券投資基金經理管理。
(1)線下認購
2024年12月30日(T日):30-15:00。
線下投資者管理的配售對象只有在初步詢價期間提交有效報價，才能參與線下認購。線下投資者應通過線下發行電子平臺輸入所有參與認購的配售對象的認購單信息，包括《發行公告》中主承銷商規定的認購價格、認購數量等信息。認購價格為本次發行價格10.40元/股。認購數量應等于初步詢價中提供的有效報價對應的“擬認購數量”。投資者在參與線下認購時，無需支付認購資金，并在T+2日獲得配置后支付認購資金。
所有參與初步詢價報價的配售對象，無論是否為“有效報價”，都不得再參與在線認購。如果同時參與離線和在線認購，在線認購部分為無效認購。
配售對象應當遵守有關法律、法規和中國證監會的有關規定，并自行承擔相應的法律責任。線下投資者管理的配售對象信息（包括配售對象全稱、證券賬戶名稱（深圳）、證券賬戶號（深圳）、銀行收付款賬戶等）以在中國證券業協會注冊的信息為準。因配售對象信息填寫與注冊信息不一致而造成的后果由線下投資者承擔。
發起人（主承銷商）將進一步檢查有效報價投資者和管理配售對象是否禁止，投資者應按照主承銷商的要求（包括但不限于提供公司章程等工商登記材料，安排實際控制人訪談，如實提供相關自然人主要社會關系名單，配合其他相關關系調查等），如果拒絕配合或提供的材料不足以排除上述禁止，發起人（主承銷商）將拒絕配售。廣東華商律師事務所將對其進行配售本次線下發行見證，并出具專項法律意見。
(2)網上認購
網上認購時間為2024年12月30日(T日)9:15-11:30、13:00-15:00。
2024年12月30日(T日)前在中國結算深圳分公司開立證券賬戶，2024年12月26日(T-2日）在前20個交易日（包括T-2日），持有深圳市場非限制性a股或非限制性存托憑證市值的投資者（中華人民共和國法律、法規和發行人必須遵守的其他監管要求禁止的除外）可以通過交易系統購買本次網上發行的股票，其中自然人需要根據《投資者適當性管理辦法》（國家法律法規禁止的除外）開通創業板市場交易。網上投資者應當獨立表達認購意向，不得委托證券公司認購新股。
投資者根據其在深圳市場持有的非限售a股股份和非限售存托憑證的市值(以下簡稱“市值”)確定其在線認購金額。2024年12月26日，根據投資者(T-2天）前20個交易日（含T-2天）的日均市值計算。證券賬戶開戶時間不足20個交易日的，按20個交易日計算日均市值。只有市值超過1萬元（含1萬元）的投資者才能參與新股認購。每5000元的市值可以認購一個認購單位，不足5000元的部分不計入認購金額。每個認購單位為500股，認購數量應為500股或其整數倍，但最高認購數量不得超過網上初始發行股票數量的千分之一，即不得超過17000股。中國結算深圳分公司將無效處理認購量超過按市值計算的網上認購額度。深圳證券交易所交易系統將視為無效委托，自動撤銷超過網上認購上限的新股認購委托。
在認購時間內，投資者應按照委托購買股票的方式填寫委托書，并以確定的發行價格填寫委托書。一經申報，不得撤銷訂單。
投資者只能使用一個證券賬戶參與網上公開發行股票的認購。同一投資者使用多個證券賬戶參與同一新股認購的，中國結算深圳分公司將根據深圳證券交易所交易系統確認的投資者的第一個市值證券賬戶認購為有效認購，其余認購無效。如果每只新股發行，每個證券賬戶只能認購一次。如果同一證券賬戶多次參與同一新股認購，中國結算深圳分公司將根據深圳證券交易所交易系統確認的投資者的第一次認購為有效認購。投資者多次托管同一證券賬戶的，其市場價值合并計算。投資者持有多個證券賬戶的，應當計算多個證券賬戶的市場價值。確認多個證券賬戶為同一投資者持有的原則是證券賬戶注冊信息中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號”相同。證券賬戶注冊資料以T-2日終為準。
融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計算在投資者持有的市值中，證券公司轉換擔保證券明細賬戶的市值合并計算在證券公司持有的市值中。
5、線下投資者支付
2025年1月2日(T+2日)當日16:00前，線下投資者應根據《線下發行初步配售結果公告》披露的初步配售數量乘以確定的發行價格，全額支付新股認購資金，確保認購資金16:00前到賬。
認購資金應在規定時間內足額到達。未在規定時間內或者未按要求足額繳納認購資金的，配售對象獲得的所有新股均無效。如果上述情況發生在同一天發行多只新股時，配售對象均無效。不同配售對象共享銀行賬戶的，認購資金不足的，共享銀行賬戶配售對象獲得的所有新股均無效。如果線下投資者每天獲得多只新股，請按每只新股分別支付，并按規范填寫備注。
2025年1月6日，保薦人(主承銷商)將(T+4日)公布的《鈞踝電子科技有限公司首次公開發行股票并在創業板上市發行結果公告》(以下簡稱《發行結果公告》)披露了線上線下投資者未支付的金額和保薦人(主承銷商)的承銷比例，并公布了列表，重點關注已初步配售但未全額支付的線下投資者。
提供有效報價的線下投資者未參與認購或取得初步配售的線下投資者未及時足額支付認購款的，視為違約，并承擔違約責任。發起人（主承銷商）應將違約情況報中國證券業協會備案。線下投資者或其管理的配售對象在證券交易所股票市場各部門的違規次數合并計算。在配售對象被列入限制名單期間，配售對象不得參與證券交易所股票市場各部門相關項目的線下查詢和配售業務。線下投資者被列入限制名單期間，其管理的配售對象不得參與證券交易所各市場相關項目的線下查詢和配售業務。
6、網上投資者支付
網上投資者申購新股中獎后，應按照《網上中獎結果公告》履行資金交付義務，確保其資金賬戶于2025年1月2日(T+2日)新股認購資金充足，不足部分視為放棄認購，由此產生的后果及相關法律責任由投資者自行承擔。投資者的資金轉移應當遵守投資者所在證券公司的有關規定。
網上投資者連續12個月累計三次未全額支付，自結算參與者最后一次放棄認購之日起6個月（按180個自然日計算，包括第二天）不得參與新股、存托憑證、可轉換公司債券、可轉換公司債券在線認購。放棄認購的次數，按照投資者實際放棄認購新股、存托憑證、可轉換公司債券和可交換公司債券的次數計算。
7、2024年12月30日(T日)網上網下認購:00同時結束。認購結束后，發行人和主承銷商將根據認購的總體情況決定是否啟動回撥機制，并調整離線和在線發行的規模。有關回撥機制的具體安排，請參見本公告中的“二、（六）回撥機制”。
8、本次發行可能暫停的情況見“七、暫停發行”。
9、本公告僅簡要說明股票發行，不構成投資建議。如果投資者想了解本次發行的細節，請仔細閱讀2024年12月20日(T-6日，在中國證監會指定的網站(巨潮信息網)上披露.cninfo.com.cn;網站wwwww，中證網.cs.com.cn;證券日報網，網站wwww.zqrb.cn;證券時報網，網站wwww.stcn.com;中國證券網站wwww.cnstock.com;經濟參考網，網站wwww.jjckb.cn;中國金融新聞網，網站www.financialnews.com.cn;中國日報網站cn.chinadaily.com.cn)招股說明書全文，特別是“重大事項提示”和“風險因素”章節，充分了解發行人的風險因素，判斷其經營狀況和投資價值，認真做出投資決策。受政治、經濟、行業和經營管理水平的影響，發行人的經營狀況可能發生變化，可能造成的投資風險由投資者自行承擔。
10、《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》將對本次發行股票的上市及其他事項進行介紹、經濟參考網、中國金融新聞網、中國日報網、巨潮信息網及時公布。請注意。
釋義
除非另有說明，以下簡稱在本公告中具有以下含義：
一、初步詢價結果及定價
(一)初步詢價的總體情況
2024年12月24日(T-4日)本次發行的初步詢價日期。截至2024年12月24日。(T-4日)15:00.保薦人(主承銷商)通過深圳證券交易所線下發行電子平臺，共收到283家線下投資者管理的5912家配售對象的初步詢價報價信息。報價范圍為10.00元/股-15.20元/股，擬認購總數為11,001,480.00萬股，認購倍數為線下初始發行規模的2773.48倍。所有配售對象的報價見附表“初步詢價報價”。
(二)消除無效報價
經廣東華商律師事務所和贊助商（主承銷商）核實，投資者管理的配售對象未按要求在規定時間內提供有效的驗證材料，6名投資者管理的25個配售對象為禁止參與配售的關聯方，無配售對象的認購金額超過備案材料中提交的資產規模或資本規模。上述7名線下投資者管理的26個配售對象的報價已確定為無效報價，相應的申報金額為3300000股，無效報價部分不計入有效申報總額。
上述相關配售對象提交的報價已確定為無效報價。未按要求在規定時間內提供有效驗證材料的投資者，見附表“初步詢價報價”中標注為“無效1”的部分，禁止參與配售的關聯方見附表“初步詢價報價”中標注為“無效2”的部分。
排除上述無效認購報價后，共有283家線下投資者管理的586個配售對象，符合《初步詢價推廣公告》規定的線下投資者參與條件。報價范圍為10.00元/股-15.20元/股，擬認購總數為10.968.0.00萬股，認購倍數為線下初始發行規模的2.765.06倍。
(三)消除最高報價
排除上述無效報價后，發行人和保薦人（主承銷商）根據排除無效報價后的初步詢價結果，根據擬認購價格，將所有合格配售對象的報價從高到低，根據配售對象的擬認購數量從小到大，根據認購時間（申報時間以深圳證券交易所線下發行電子平臺記錄為準），從后到先，同一擬認購價格，同一擬認購數量，同一認購時間，根據深圳證券交易所線下發行電子平臺自動生成的配售對象順序從后到前，排除報價最高部分配售對象的報價，排除部分為所有線下投資者擬認購總量的1%。當擬排除的最高申報價格部分的最低價格與確定的發行價格相同時，不再排除該價格的認購。
發行人與保薦人(主承銷商)協商一致后，取消所有擬認購價格高于11.69元/股(不含11.69元/股)的配售對象；2024年12月24日13日，擬認購價格為11.69元/股，擬認購數量為2000萬股，系統提交時間相同。:36:00:在367個配售對象中，26個配售對象按照深圳證券交易所線下發行電子平臺自動生成的順序從后到前刪除。在上述過程中，共有60個配售對象被淘汰，擬認購總額為1100060000股，占本次初步詢價淘汰無效報價后擬認購總額的100084%，968090.00萬股。淘汰部分不得參與線下和線上認購。具體淘汰請參見附表“初步詢價報價”中標注的“高價淘汰”部分。
排除無效報價和最高報價后，參與初步查詢的投資者270人，配售對象5826人，均符合《初步查詢推廣公告》規定的線下投資者參與條件。排除無效報價和最高報價后，剩余報價認購總額為1000000股，857股，490.00萬股，整體認購倍數為線下初始發行規模的2.737.18倍，是戰略配售回撥和線上線下回撥機制啟動前線下初始發行規模的2.283.32倍。
排除無效報價和最高報價后，線下投資者詳細報價，包括投資者名稱、證券賬戶、配售對象名稱、認購價格及相應的認購數量，請參見附表中的“初步詢價報價”。
排除無效報價和最高報價后，線下投資者剩余報價信息如下：
(4)確定發行價格
根據初步詢價，發行人和主承銷商綜合考慮發行人的基本面、行業、可比上市公司的估值水平、市場狀況、募集資金需求、有效認購倍數、承銷風險等因素，協商確定發行價格為10.40元/股，線下不再進行累計投標詢價。該價格對應的市盈率為：
(1)24.61倍(每股收益按2023年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前的總股本計算);
(2)23.13倍(每股收益按2023年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前的總股本計算);
(3)32.82倍(每股收益按2023年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后的總股本計算);
(4)30.84倍(每股收益為202根據中國會計準則，會計師事務所在三年內扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后的總股本計算）。
本次確定的發行價格不得超過線下投資者排除最高報價后所有報價的中值和加權平均值，排除最高報價后公共基金、社會保障基金、養老金、年金基金、保險基金和合格海外投資者基金的中值和加權平均值。
根據《關于發布的》〈深圳證券交易所創業板股票上市規則(2024年修訂)〉通知(深圳證券交易所)〔2024〕340號)規定的新舊規則適用銜接安排，本次發行適用《深圳證券交易所創業板股票上市規則(2023年8月修訂)》。
發行價格確定后，發行人上市時市值約為27.73億元。2022年和2023年，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為8504.82萬元、8451.37萬元，近兩年凈利潤為正，累計凈利潤為16956.19萬元，符合《深圳證券交易所創業板股票上市規則(2023年8月修訂)》第2.1.上市標準中規定的“(一)近兩年凈利潤為正，累計凈利潤不低于5萬元”。
(下轉A16版)
編輯：金杜
湘公網安備43010502001700號