財報顯示，網(wǎng)易今年第三季度凈收入262億元，同比下滑3.9%。近年來，網(wǎng)易營收增速持續(xù)下滑，2020年至2023年分別同比增長為24.5%、18.9%、10%和7.2%。
盈利方面，網(wǎng)易同樣遭遇“滑鐵盧”。2024年Q3網(wǎng)易歸母凈利潤為65億元，去年同期為78億元；非公認會計準(zhǔn)則下歸母凈利潤為75億元，環(huán)比下降3.8%，同比下降12.8%。
分業(yè)務(wù)來看，作為網(wǎng)易的“頂梁柱”，營收占比八成的游戲及相關(guān)增值服務(wù)在本季度表現(xiàn)較上季度有所提升。財報顯示，今年第三季度，該公司游戲及相關(guān)增值服務(wù)凈收入209億元，同比下降4%，環(huán)比增長4%。其中，游戲收入202億元，環(huán)比增長5%，端游收入同比增長29%、環(huán)比增長30%。
值得關(guān)注的是，網(wǎng)易有道歷史上首次實現(xiàn)第三季度盈利，凈收入為16億元。
▍長線IP增長穩(wěn)健 暴雪回歸帶來增量
目前，市場關(guān)注的重心仍是網(wǎng)易的游戲業(yè)務(wù)。
網(wǎng)易三季度推出的兩款新品都均取得較高熱度。首先是在七月上線的《永劫無間》手游，其在9月推出賽季更新并登上iOS暢銷榜第四。
海外方面，《巔峰極速》8月在日本上線后，迅速登頂蘋果和谷歌應(yīng)用商店免費榜第一。根據(jù)Sensor Tower數(shù)據(jù)，從2023年6月到2024年9月，該游戲的累計收益突破1億美元。其管理層在業(yè)績會上表示，《荒野行動》與《第五人格》在海外也取得了不錯成績，相信還會有更多的產(chǎn)品在海外市場推出。
經(jīng)典IP方面，《第五人格》《永劫無間》等熱門長線IP收入創(chuàng)新高。據(jù)其管理層在業(yè)績會中披露，《永劫無間》手游自上線四個月以來以來，已累計有了5000萬新增用戶。此外，《逆水寒》手游通過價格策略吸引大量玩家，重回暢銷榜前三。
網(wǎng)易管理層在電話會議中表示，該公司中有不少超過10年的傳統(tǒng)游戲，并從中積累非常多運營經(jīng)驗，游戲產(chǎn)業(yè)需要不斷創(chuàng)新向傳統(tǒng)游戲注入趣味性玩法。
摩根大通認為，《第五人格》等長線IP保持穩(wěn)健具備潛力，暴雪回歸后勢頭強勁，加上2025年將有多款重磅游戲推出，預(yù)計網(wǎng)易游戲Q4將有更好表現(xiàn)，收入增長將在2025年加速。開源證券也指出，基于此前《永劫無間》端游的內(nèi)容與運營積累，《永劫無間》手游擁有豐富內(nèi)容儲備，有望通過長周期運營，持續(xù)為該公司貢獻可觀流水。
除自研游戲以外，隨著暴雪的回歸，《魔獸世界》的日活用戶相較停服前已實現(xiàn)超過50%的增長，而《爐石傳說》的日活用戶已實現(xiàn)150%的大幅增長。
但關(guān)于《守望先鋒》的回歸，管理層表示“目前并沒有相關(guān)進展可以披露”。
其管理層在業(yè)績會上表示，在與暴雪的合作當(dāng)中，網(wǎng)易在產(chǎn)品與營銷做出努力。借助《魔獸世界》影響力，與多個品牌展開合作，刷新魔獸的品牌形象性。《爐石傳說》在ChinaJoy上官宣回歸，七月初其黃金聯(lián)賽重新回到中國的亞運會賽場，更讓其人氣暴漲。
野村證券在研報中指出，盡管本季度表現(xiàn)受去年手機游戲收入高基數(shù)影響，但《永劫無間》手游的推出和《魔獸世界》的回歸，以及持續(xù)的游戲研發(fā)和投資戰(zhàn)略調(diào)整，將為網(wǎng)易收入增長提供有力支撐。
▍《蛋仔派對》陷入商業(yè)化困境 多款游戲?qū)⑼＿\
在以上游戲產(chǎn)品取得良好成績之時，網(wǎng)易手中的一張王牌《蛋仔派對》卻面臨難以走出現(xiàn)商業(yè)化困境。
中金互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)2Q24研報指出，《蛋仔派對》今年Q2季度的總游戲時長降低了56%，DAU也從去年七月的1746萬大幅縮水至今年7月的939萬。另據(jù)DA2游戲觀察轉(zhuǎn)載，蛋仔派對六至八月暑期OS營收1.7億元，流水同比去年下降45%。
對于《蛋仔派對》用戶營收雙降的情況，網(wǎng)易高管在電話會議中坦言，目前該游戲確實在商業(yè)化中碰到挑戰(zhàn)，但后期仍將投入很大力量對內(nèi)容和產(chǎn)品進行長期運營，并對未來商業(yè)化持較高信心。
《科創(chuàng)板日報》據(jù)權(quán)威消息了解注意到，網(wǎng)易Q3毛利潤為165億元，同比減少2.9%，或出于提升毛利率考量，網(wǎng)易也對市場表現(xiàn)不佳的游戲進行停運。
今年11月13日，網(wǎng)易宣布《戰(zhàn)爭怒吼》《泰亞史詩》和《機動都市阿爾法》將于2025年1月13日15時起停止新內(nèi)容開發(fā)，并關(guān)閉部分服務(wù)器。11月12日，網(wǎng)易發(fā)布《寶可夢大探險》停運公告，《寶可夢大探險》手機游戲?qū)⒂?025年2月10日15時終止運營。此外，《天啟行動》手游將于今年12月12日15時停止運營。
▍多款重磅儲備游戲現(xiàn)新進展 《燕云十六聲》下月上線
昨日（11月14日）晚間舉行的業(yè)績會中，網(wǎng)易高層就多款重磅儲備游戲披露最新進展。根據(jù)其財報顯示，《漫威爭鋒》和《燕云十六聲》將于12月上線。
該公司高管也在業(yè)績會議中進一步披露，《煙云十六聲》PC端將在12月底上線，其手游將晚于PC端發(fā)行，但不會推遲太久，目前該游戲已經(jīng)入最后的優(yōu)化和適配的工作。
免費超級英雄射擊競技的對戰(zhàn)游戲《漫威爭鋒》將在12月16日上線。據(jù)了解，該產(chǎn)品在今年8月進行了大規(guī)模的海外PC以及主機平臺測試，最終測試的流程數(shù)據(jù)在steam平臺獲得好評接近95%，玩家的反饋比較正向。
關(guān)于另一款創(chuàng)新型的英雄射擊游戲《FragPunk》，其管理層表示將會在今年年底進行測試，并根據(jù)測試結(jié)果確定最終發(fā)布日期。此外，其管理層表示，二次元開放游戲《代號：無限大》也將在今年年底進行玩家測試，該公司對該游戲投入巨大研發(fā)資源，并有“非常高預(yù)期”。
此外，《Destiny: Rising》和《漫威秘法狂潮》等備受期待的在研產(chǎn)品公開亮相，這些新游戲?qū)⑦M一步豐富網(wǎng)易游戲的產(chǎn)品矩陣，或成為其新的增長點。
編輯：金杜
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